Đơn đặt hàng giới hạn trong giao dịch là gì và làm thế nào để chúng làm việc từ góc độ kỹ thuật?

Chia sẻ

Lệnh giới hạn là về kiểm soát và độ chính xác. Họ cho phép các nhà giao dịch kiểm soát giao dịch của họ và chỉ tham gia vào thị trường khi các điều kiện cụ thể được đáp ứng. Các đơn đặt hàng giới hạn đặc biệt phổ biến đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm muốn mua hoặc bán với giá cụ thể hoặc tốt hơn. Trong khi các đơn đặt hàng thị trường thực hiện ngay lập tức, các đơn đặt hàng giới hạn chờ một mức giá cụ thể. Để đảm bảo giá nhập cảnh và tránh trượt, các đơn đặt hàng giới hạn có thể cung cấp các lợi ích trong thế giới thực. Hãy xác định thứ tự giới hạn là gì và giải thích giải phẫu của nó để xem chính xác các đơn đặt hàng này hoạt động như thế nào và liệu bạn có thể sử dụng chúng trong giao dịch của mình không.

Giải phẫu của một thứ tự giới hạn: nó thực sự hoạt động như thế nào?

Có một số loại đơn đặt hàng khác nhau có sẵn, giúp các nhà giao dịch dễ dàng thực hiện các chiến lược của họ. Có đơn đặt hàng thị trường, lệnh dừng và đơn đặt hàng giới hạn. Thứ tự thị trường cho phép thực hiện ngay các vị trí giao dịch, rất linh hoạt nhưng có thể vô dụng khi bạn cần thời gian các mục của mình với một mức giá hoặc thời gian cụ thể. Đơn đặt hàng dừng được thực hiện ở một mức giá cụ thể. Ví dụ, các đơn đặt hàng Stop Loss (SL) và nhận Lợi nhuận (TP) là các đơn đặt hàng dừng. Dưới đây là hướng dẫn cho các đơn đặt hàng SL và TP, vì chúng tôi chỉ tập trung vào các đơn đặt hàng giới hạn trong văn bản này. Các đơn đặt hàng SL và TP rất quan trọng trong giao dịch tài chính vì họ cho phép các nhà giao dịch kiểm soát tổn thất và mục tiêu của họ.

Thứ tự giới hạn là gì

Lệnh giới hạn là một hướng dẫn giao dịch có điều kiện cho nền tảng của bạn chỉ thực hiện ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Không giống như các đơn đặt hàng thị trường, tập trung nhiều hơn vào tốc độ, các đơn đặt hàng giới hạn được thiết kế cho độ chính xác. Có đơn đặt hàng mua và bán.

Mua đơn đặt hàng giới hạn

Giới hạn mua được đặt dưới giá thị trường hiện tại, có nghĩa là giá phải giảm với giá giới hạn của bạn cho đơn đặt hàng này được kích hoạt. Ví dụ: nếu Tesla giao dịch ở mức 210 USD, đơn đặt hàng giới hạn mua ở mức 200 đô la sẽ chờ giá giảm xuống còn 200 đô la trước khi thực hiện.

Bán hàng giới hạn

Giới hạn bán được đặt trên giá hiện tại và được thực hiện khi giá tăng lên mức xác định trước của bạn. Ví dụ: nếu Tesla giao dịch ở mức 210 USD, đơn đặt hàng giới hạn bán ở mức 220 sẽ chỉ được kích hoạt nếu giá tăng lên mức đó.

Mặc dù các đơn đặt hàng giới hạn cho phép các nhà giao dịch chính xác, nhưng chúng không được đảm bảo sẽ được lấp đầy. Nếu giá không đi đến mức đặt hàng, đơn đặt hàng sẽ không được kích hoạt.

Thực hiện kỹ thuật: Làm thế nào để trao đổi đơn đặt hàng giới hạn quá trình?

Trao đổi sử dụng cơ sở hạ tầng tinh vi để xử lý tất cả các đơn đặt hàng, bao gồm các đơn đặt hàng giới hạn. Khi bạn nhấp vào bán hoặc mua giới hạn, một số điều bắt đầu xảy ra trong nền ngay lập tức. Thứ tự được đặt trong sổ đặt hàng và chờ giá phù hợp để được điền (thực hiện). Hãy làm theo từng bước này.

Đơn đặt hàng Sách Động lực

Đơn đặt hàng ưu tiên thời gian và đơn đặt hàng giá được xếp hàng đầu tiên theo giá sẽ được lấp đầy trước. Ví dụ, giới hạn mua ở 200 sẽ được thực hiện trước 199 (giá thầu). Với giá giống hệt nhau, các bài nộp sớm hơn thực hiện đầu tiên. Điều này đảm bảo tính minh bạch, tốc độ và sự trung thực.

Đơn đặt hàng giới hạn cũng có thể được điền một phần (điền một phần). Nếu một nhà giao dịch đặt giới hạn mua cho 100 cổ phiếu ở mức 50 đô la, nhưng chỉ có 50 người có sẵn, đơn đặt hàng sẽ lấp đầy một phần, khiến 50 cổ phiếu đang chờ xử lý. Điều này gần như không bao giờ xảy ra ở các thị trường ngoại hối nơi thanh khoản rất sâu, nhưng nó đáng để ghi nhớ cho các nhà giao dịch chứng khoán.

Động cơ phù hợp

Các thuật toán đã chuyển đổi giao dịch hiện đại, cho phép quét nhanh sổ đặt hàng để ghép các giá thầu tương thích và yêu cầu. Các công ty HFT (giao dịch tần số cao) có thể khai thác độ trễ cấp độ nano thứ hai để tăng hàng đợi và ưu tiên an toàn bằng cách cập nhật giá nhanh hơn các nhà giao dịch bán lẻ. Tuy nhiên, nếu một nhà giao dịch đang giao dịch biểu đồ 5 phút và hơn thế nữa, đây không bao giờ là vấn đề.

Các nhà giao dịch thể chế thường sử dụng các phương pháp khác nhau để đảm bảo các đơn đặt hàng của họ thực hiện trước những người khác, như tập hợp các máy chủ của họ gần các trung tâm trao đổi để giảm độ trễ. Điều này có thể khiến các đơn đặt hàng bán lẻ phải đối mặt với một số sự chậm trễ, nhưng một lần nữa, đây không phải là vấn đề đối với các nhà giao dịch bán lẻ đang giao dịch trên thị trường FX và trượt tương đối thấp.

Giới hạn các loại đơn hàng

Có một số loại thứ tự giới hạn như GTC, IOC, FOK và chỉ sau. Lệnh GTC hoặc tốt bị hủy bỏ vẫn còn hoạt động vô thời hạn, đó là lý tưởng cho các chiến lược dài hạn. Thứ tự giới hạn FOK hoặc Fill-hoặc Kill yêu cầu thực hiện đầy đủ hoặc hủy toàn bộ, thường được sử dụng trong các giao dịch khối lớn. Lệnh giới hạn chỉ sau khi đảm bảo đơn hàng thêm thanh khoản (tránh lấy phí), điều này siêu hữu ích cho các chiến lược giao dịch thuật toán.

Lợi ích của việc sử dụng đơn đặt hàng giới hạn

Như chúng tôi đã đề cập, các đơn đặt hàng giới hạn là hoàn hảo cho độ chính xác. Khi sử dụng các đơn đặt hàng giới hạn, giá nằm dưới sự kiểm soát của chúng tôi, có nghĩa là chúng tôi loại bỏ trượt trong các thị trường ổn định hoặc ngang. Điều này đảm bảo gần các mục hoàn hảo.

Do độ chính xác, các đơn đặt hàng giới hạn cũng cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ khoảng cách giá nhỏ và giao dịch thuật toán. Do đó, các đơn đặt hàng giới hạn có thể hữu ích cho người dùng da đầu và người dùng hệ thống giao dịch tự động.

Ngày 31 tháng 3 năm 2025Phóng viên công nghệ tiêu hóa

Như thế này:

Giống Đang tải…