Làm thế nào một cuộc suy thoái có thể ảnh hưởng đến lãi suất thế chấp và giá nhà

Sự không chắc chắn về kinh tế dường như là sự chắc chắn duy nhất trong những ngày này. Lạm phát có thể được làm mát, nhưng thuế quan tăng, giảm thị trường chứng khoán và xung đột toàn cầu đang giữ cho mọi người ở cạnh nhau. Với tỷ lệ thế chấp có xu hướng lên xuống và đi ngang, người mua nhà đang hỏi tôi: Nhà ở có trở nên giá cả phải chăng hơn trong một cuộc suy thoái?

Sau hơn 20 năm trong bất động sản, tôi đã thấy thị phần của mình về biến động thị trường, từ thời Boom Times đến các vụ tai nạn toàn diện, như năm 2008. Sự thật luôn có cơ hội cho một số người mua nhà nhất định, ngay cả khi suy thoái. Thị trường không dừng lại trong thời kỳ suy thoái. Nó chỉ thay đổi. Nếu bạn đã sẵn sàng về mặt tài chính, sự thay đổi đó thực sự có thể hoạt động có lợi cho bạn.

Thỏa thuận phần mềm thuế trong tuần

Các giao dịch được lựa chọn bởi nhóm thương mại nhóm CNET và có thể không liên quan đến bài viết này.

Hãy xem xét suy thoái kinh tế thực sự có nghĩa là gì đối với lãi suất thế chấp, liệu giá nhà sẽ giảm và khi đó là thời điểm tốt để mua nhà.

Rủi ro suy thoái là có thật

Có rất nhiều dấu hiệu cảnh báo suy thoái ngay bây giờ. Việc sa thải đang tăng, GDP đang chậm lại và sự tự tin của người tiêu dùng đã giảm. Tiền lương sẽ không đi xa và các tài khoản hưu trí đang nhận được.

Mặc dù thu nhập ít khả dụng hơn và ngân sách chặt chẽ hơn chỉ ra sự chậm lại chung trong nền kinh tế, về mặt kỹ thuật, chúng ta vẫn chưa ở trong suy thoái. Sẽ mất hai quý liên tiếp tăng trưởng GDP tiêu cực để đạt được định nghĩa đó. Nhưng đối với rất nhiều người, nó đã cảm thấy như một.

Ngay cả khi tỷ lệ lạm phát không tăng, chi phí hàng ngày và dịch vụ vẫn còn cao và ngân sách đang bị cản trở. Khi mọi người cảm thấy việc siết chặt mỗi khi họ vuốt một thẻ tại cửa hàng tạp hóa, nó định hình cách họ nghĩ về việc mua hàng khổng lồ như một ngôi nhà.

Cắt giảm lãi suất không xảy ra

Chi phí vay đã tốn kém trong vài năm qua, khiến các hộ gia đình và doanh nghiệp cảnh giác về việc vay tiền. Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa vào cuối năm nay, cuối cùng làm cho tài chính rẻ hơn.

Nhưng những vết cắt đó có thể sẽ không đến cho đến mùa hè. Fed có một chút bị mắc kẹt ngay bây giờ. Nền kinh tế mất hơi và lạm phát là làm mát, nhưng không đủ nhanh. Ngân hàng trung ương đang thận trọng về chính sách thay đổi, đặc biệt là với mức thuế thúc đẩy giá tăng trở lại.

Mặc dù lãi suất thấp hơn cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến thị trường nhà ở, Fed không trực tiếp kiểm soát lãi suất thế chấp. Tỷ lệ thế chấp di chuyển dựa trên nhiều yếu tố, chẳng hạn như thị trường trái phiếu và kỳ vọng của nhà đầu tư. Ngay cả khi Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất một lần nữa, đừng hy vọng lãi suất thế chấp sẽ giảm như điên. Nhiều trong số những cắt giảm dự kiến ​​đã được định giá vào thị trường.

Tỷ lệ thế chấp sẽ không giảm đáng kể

Tỷ lệ thế chấp thường giảm trong một cuộc suy thoái kinh tế, như chúng ta đã thấy gần đây vào năm 2020 và trước đó vào năm 2008. Tỷ lệ thấp hơn giúp thúc đẩy nền kinh tế và Fed biết điều đó.

Nhưng lần này, mọi thứ là lộn xộn hơn. Có sự biến động ở khắp mọi nơi. Mặc dù tỷ lệ có thể giảm, họ cũng có thể quay trở lại với bất kỳ tin tức kinh tế tốt nào. Giống như nhiều chuyên gia trong ngành bất động sản, tôi nghĩ rằng tỷ lệ trung bình cho khoản thế chấp cố định 30 năm sẽ dao động từ 6,5% đến 7,25% trong hầu hết năm 2025, với các bước nhảy hàng tuần và DIP trong phạm vi đó.

Nếu bạn đang giữ tỷ lệ thế chấp 4% hoặc 5%, bạn có thể chờ đợi lâu hơn bạn muốn. Nó sẽ mất nhiều tin tức kinh tế tiêu cực hơn để thấy tỷ lệ giảm đáng kể.

Cũng đáng chỉ ra rằng tình hình tài chính cá nhân của bạn quan trọng hơn lãi suất của bạn. Nếu bạn có một luồng thu nhập vững chắc và một kế hoạch dài hạn để trả hết khoản vay mua nhà, việc chờ đợi một mức giá hoàn hảo có thể không xứng đáng.

Giá nhà không có khả năng từ dưới cùng

Sau nhiều năm tăng trưởng ổn định, giá nhà có thể giảm xuống nếu bong bóng vỡ. Nhưng trong thị trường nhà ở ngày nay, giá bất động sản sẽ không có khả năng đi xuống một cách lớn.

Trong lịch sử, giá nhà không thực sự giảm nhiều trong thời kỳ suy thoái. Vụ tai nạn nhà ở năm 2008 là ngoại lệ, không phải là quy tắc. Những gì chúng ta có thể thấy là sự đánh giá chậm hơn hoặc giảm giá nhỏ ở một số thị trường nhất định, đặc biệt là ở các khu vực bị ảnh hưởng bởi chi phí bảo hiểm cao hơn, thuế hoặc thiên tai (Florida, Texas và Louisiana xuất hiện trong tâm trí). Chúng ta có thể thấy giá nhà giảm ở một số khu vực của đất nước khi nguồn cung tăng lên.

Nhưng trên toàn quốc, chúng tôi vẫn đang xử lý hàng tồn kho thấp. Cho đến khi điều đó thay đổi, thật khó để thấy giá giảm đáng kể. Thêm vào đó, với chi phí xây dựng và lao động cao, giá nhà rõ ràng sẽ không đạt được bất cứ lúc nào sớm.

Không phải lúc nào cũng rẻ hơn để chờ đợi

Nếu bạn ổn định về tài chính, việc mua nhà trong thời kỳ suy thoái có thể rẻ hơn. Bạn có thể tìm thấy các giao dịch tốt hơn, ít cạnh tranh và sức mạnh đàm phán hơn. Nhưng nếu cho vay thắt chặt, nhận một khoản vay có thể trở nên khó khăn hơn. Đó là điều mà chúng ta đã bắt đầu thấy với các căn hộ và một số loại tài sản nhất định.

Ngoài ra còn có “hiệu ứng giàu có.” Khi mọi người cảm thấy giàu có hơn, như khi danh mục cổ phiếu của họ hoặc giá trị nhà của họ tăng lên, họ tự tin hơn khi mua hàng lớn. Nhưng khi những con số đó bắt đầu trượt, hoặc thậm chí còn có một mối đe dọa về sự mất an ninh công việc, ngay cả khi không có gì thực sự thay đổi hàng ngày, mọi người sẽ quay trở lại. Sự hỗn loạn kinh tế ảnh hưởng đến hoạt động của người mua một cách lớn. Nếu ai đó chỉ mất 20.000 đô la trong 401 (k) của họ, họ sẽ không vội vã nhận được một khoản thế chấp mới.

Không có thời gian hoàn hảo để mua

Thời gian tốt nhất để mua một ngôi nhà là khi nó có ý nghĩa với bạn. Nếu bạn có thu nhập ổn định và tín dụng mạnh mẽ, và bạn đã sẵn sàng ổn định, một suy thoái kinh tế trong thị trường nhà đất thực sự có thể có lợi cho bạn.

Chỉ cần không chờ đợi một số “thời gian hoàn hảo” kỳ diệu để thế chấp. Ánh sáng xanh mà hầu hết mọi người đang chờ đợi không tồn tại. Nếu bạn chuẩn bị, hãy tiếp tục thông báo và làm việc với đội ngũ phù hợp, bạn có thể thực hiện một động thái thông minh bất kể nền kinh tế đang làm gì.